Маржа и леверидж

Маржа и леверидж тесно связаны, но это не одно и то же. Маржа используется для создания левериджа. Когда вы используете маржу, вы создаете леверидж и получаете дополнительную торговую мощь. Благодаря леверидж у трейдер может удерживать позиции, размер которых превышает размер капитала на его аккаунте. Итак, маржа и леверидж говорят об одной и той же концепции, но с разных точек зрения.

Что такое леверидж?

Леверидж – это использование заемного капитала для увеличения размера позиции, тем самым увеличивая потенциал прибылей или убытков по этой позиции. Леверидж также позволяет трейдеру открывать больше позиций с доступным капиталом, тем самым диверсифицируя счет. В CFD леверидж может составлять от 400: 1 до 2: 1. Часто размер доступного левериджа зависит от торгуемого актива. Следует помнить, что леверидж всегда увеличивает риск. Это палка о двух концах, поскольку он увеличивает не только потенциальную прибыль, но и потенциальные убытки.

Что такое маржа?

Маржа используется для создания левериджа путем займа у брокера для открытия позиций, которые в противном случае превышают доступный капитал трейдера. Например, вы хотите купить 100 акций Tesla по цене $900 за акцию. Для этого вам потребуется $90,000. Однако, если у вас есть брокер, который готов позволить вам торговать с маржей, вы можете открыть ту же позицию всего за 5% от требуемого капитала, или за $4,500. Таким образом, у трейдера остается дополнительный капитал, который можно использовать для открытия других позиций.

В чем состоят преимущества?

Использование маржи и левериджа действительно увеличивает риск, но, если их правильно использовать, они также имеют ряд преимуществ для трейдеров. Во-первых, маржа позволяет вашему капиталу расти намного выше, чем он мог бы в противном случае, что может обеспечить преимущество диверсификации. Использование левериджа дает возможность увеличить доходность любых позиций. Маржа также предоставляет трейдеру необходимое финансирование его позиций. Поскольку использование маржи обычно предварительно утверждается при открытии аккаунта, до тех пор, пока трейдер держит на своем счете требуемую сумму маржи, он может продолжать торговать в долг без необходимости оформления дополнительных документов или пересмотра условий финансирования. Процентные ставки по маржинальным фондам также обычно весьма конкурентоспособны.

Каковы риски?

В то время как маржа и леверидж создают весьма привлекательные преимущества, в конце концов, кто может устоять перед увеличением прибыли на позицию в 400 раз? – риски, конечно, есть. Во-первых, увеличение прибыли в 400 раз так же легко может превратиться в 400-кратный убыток. Таким образом, самый большой риск маржи и левериджа также является их крупнейшим преимуществом. Еще один риск в торговле с использованием заемных средств, который часто не учитывается новичками, это риск потери средств из-за начисления процентов за ночь. Расходы по марже рассчитываются в ночное время, поэтому каждую ночь, когда позиция остается открытой, возникают дополнительные финансовые расходы. По отдельности они кажутся небольшими, однако со временем они определенно могут накапливаться. Кроме того, при использовании брокера без защиты от отрицательного баланса левериджа есть возможность понести убыток, превышающий баланс. Это потребует внесения дополнительных средств, которые трейдер, возможно, не планировал использовать на рынке.